Posts Tagged: портфель

Управляющая компания «Альфа-Капитал» представляет «Навигатор благосостояния»— первый в России регулярный аналитический инструмент¹, который отражает структуру портфелей HNWI (High Net Worth Individuals²). Сервис анализирует обезличенные данные об инвестициях состоятельных инвесторов УК «Альфа-Капитал» на основе совокупного портфеля.

«Навигатор благосостояния» позволяет следить за ключевыми трендами рынка глазами хайнетов, включая уровень аппетита к риску и интерес к различным финансовым инструментам и отраслям. Информация будет обновляться ежеквартально, что позволит отслеживать изменения трендов в сегменте HNWI с течением времени.

Инструмент содержит аналитические показатели, при расчете которых учитываются вложения как в стратегии доверительного управления, так и в паевые фонды:

1. склонность к риску определяется как доля высокорисковых продуктов (с оценками 4 и 5 по пятибалльной шкале) в портфелях клиентов;
2. запас ликвидности характеризует долю денежных средств, депозитов и инструментов РЕПО;
3. разбивка по классам активов указывает на ключевые направления инвестиций;
4. структура вложений в акциисвидетельствует о выборе в пользу тех или иных секторов экономики.

«Благодаря многолетнему лидерству³ в сегменте индивидуального доверительного управления “Альфа-Капитал” обладает уникальным статистическим ресурсом для анализа направлений инвестиций состоятельных россиян. Масштабы клиентской базы — 6 из 10 клиентов доверительного управления в России обслуживаются в именно в “Альфа-Капитал”⁴ — позволяют рассчитывать на довольно высокую репрезентативность и экстраполируемость предлагаемых индикаторов. Рассчитываем, что дополнительный фокус на векторах движения капитала повысит прозрачность российского рынка и поможет инвесторам принимать более взвешенные решения», — отметила Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал».

Согласно расчетам УК «Альфа-Капитал», в июле – сентябре портфели состоятельных инвесторов отличаются низкой степенью риска. Более того — доля инструментов с высоким уровнем риска в общем портфеле сократилась на 4 п. п. относительно второго квартала. Портфели продолжают адаптироваться к циклу смягчения ДКП: на первом месте по объему вложений находятся облигации (44%). На втором месте — инструменты денежного рынка и эквиваленты (36%). Осторожный подход и ликвидность позволяют инвесторам быстро реагировать на изменения рынка в условиях неопределенности и пользоваться все еще высокими ставками. На акции приходится лишь 11% портфеля. В приоритете — компании из потребительского сектора, IT и банки, что отражает интерес к стратегическим направлениям роста при сохранении консервативного подхода.

Ранее «Альфа-Капитал» запустил аналитический инструмент «Навигатор коллективных инвестиций», который еженедельно измеряет направление и интенсивность денежных потоков частных инвесторов в паевые фонды. Потоки анализируются на основе данных InvestFunds по пяти категориям: акции, облигации, драгметаллы, денежный рынок и смешанные портфели.

ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев можно получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1, телефоны +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу www.alfacapital.ru.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и побуждением к приобретению определенных ценных бумаг.

¹ Согласно данным УК «Альфа-Капитал» на основе анализа российского рынка на 6 октября 2025 г. по информации из открытых источников.

² HNWI (с англ. High Net Worth Individuals) — состоятельные клиенты.

³ Согласно ренкингу управляющих компаний «Эксперт РА» по итогам 1 полугодия 2025 г.

⁴ Согласно расчету УК «Альфа-Капитал» на основе внутренних данных и статистики ЦБ РФ на II квартал 2025 г.

Совкомбанк опубликовал отчет по МСФО за 2024 год, показав значительный рост ключевых показателей. Кредитный портфель юридических лиц вырос на 26%, до 1,384 трлн рублей, а портфель физлиц увеличился на 61%, до 1,279 трлн рублей, благодаря активному развитию ипотеки, автокредитов и других направлений. Выручка банка выросла на 83%, достигнув 722 млрд рублей, за счет рекордного кредитования, комиссионных доходов и небанковской деятельности. Чистые процентные доходы увеличились на 14%, до 158 млрд рублей. Чистые комиссионные доходы выросли на 47%, до 39 млрд рублей, а доходы от небанковской деятельности удвоились, достигнув 44 млрд рублей.

В мире инвестиций важно не только умело выбирать активы с потенциалом роста, но и своевременно избавляться от тех, чьи перспективы могут быть под вопросом. Аналитики выделяют несколько компаний, акции которых могли бы представлять риск для долгосрочных и среднесрочных инвестиций.

Компании с фундаментальными слабостями

Газпром в последнее время показал первый убыток за последние 25 лет, увеличив свой чистый долг/EBITDA почти в три раза. Эксперты не рекомендуют включать акции компании в портфель для долгосрочных инвестиций.

Мечел испытывает финансовые трудности из-за значительного долга и стагнации на рынке стали. Сложности, связанные с высокой ставкой Центрального Банка и укрепляющимся рублем, делают перспективы роста акций компании сомнительными.

АФК Система видит рост своего чистого долга до более чем 1 трлн рублей. Несмотря на некоторый рост акций до начала мая, дальнейшее удержание этих бумаг может быть рискованным.

Акции с ограниченным потенциалом роста

МТС может показать лишь 6% роста за год, что недостаточно привлекательно после выплаты дивидендов.

Ozon показывал хороший рост в последние годы, однако темпы замедляются, и ожидается только 10% прироста в течение года.

Аэрофлот вырос на 70%, но аналитики считают, что в следующем году потенциал роста составит всего 6%.

Стабильно падающие акции

Новатэк столкнулся с проблемами в логистике и потерял более 20% своей стоимости с января.

Fix Price показывает убыль около 30% в течение года без видимых перспектив на оборот.

РусГидро также потеряла почти 25% стоимости акций из-за дорогостоящей инвестиционной программы и сомнениях в выплате дивидендов за 2023 год.

Эти аналитические данные помогут разумно управлять вашим инвестиционным портфелем, избегая потенциально убыточных активов.

Какие компании публикуют больше новостей?