Posts Tagged: ЦБ РФ

Возросшее необоснованное санкционное давление, а также оголтелая политика большинства западных и европейских стран оказывают беспрецедентное негативное влияние на национальную экономику. В этой связи действующим Правительством РФ, а также парламентариями различных уровней проводится специализированная государственная политика нацеленная не просто на сдерживание негативных эффектов,

но и на обеспечение устойчивого роста национальной экономики в целом. При этом многие из таких мероприятий, с первого взгляда, имеют весьма дискуссионных характер.

В частности, одним из весьма обсуждаемых регуляторных решений является увеличение ключевой ставки Центрального Банка РФ до 18 %. Подобные изменения безусловно призваны оказывать сдерживающее воздействие как на процессы производства, так и условия потребления. Однако, на практике, главный финансовый регулятор не пытается ограничить весь платёжеспособный спрос, а лишь минимизирует свободный доступ

к кредитных ресурсам для пользователей, стремящихся приобрести излишние товары и услуги. Иными словами, чиновники пытаются предупредить

и ограничить любое финансово необеспеченное потребление (приобретение гражданами «в прок» дорогостоящих объектов недвижимости, автомобилей, техники и других товаров).  

Кроме того отмеченная политика ЦБ РФ минимизирует возможность получения кредитными учреждениями излишнего объема прибыли за счет повышенной кредитной нагрузки на граждан; сдерживает (балансирует) темпы роста промышленного производства (в 2023 году темп роста промышленности самый высокий за последние 10 лет, исключение составляет лишь темп 2021 пост ковидного года); а также в совокупности нивелирует возрастающие инфляционные процессы, увеличивающие для конечного пользователя стоимость приобретаемых им товаров, услуг и работ.

В этой связи, по мнению доцента кафедры экономики и экономической безопасности Среднерусского института управления – филиала РАНХиГС Владислава Матвеева, представителям властных структур необходимо усилить информационно-просветительскую работу с целью стабилизации общественного мнения относительно обоснованности роста национальной ставки рефинансирования в текущих реалиях. В частности, необходимо объяснить простым гражданам и бизнес-сообществу все частные условия

и особенности ее применения, а также привести в качестве примера относительно свежий положительный исторический опыт прошлого десятилетия (на рубеже 2014–2015 годов ставка повышалась

до 17 %, но постепенно была снижена до минимального уровня в 4,25 %).

Центральный Банк России заявил, что адаптация экономики к новым условиям происходит быстрее, чем ожидали в базовом сценарии основных направлений в прошлом году.

Несмотря на продолжающееся санкционное давление, в 2023 году банки не только сохранили хороший запас прочности, прежде всего капитала, но и поддержали рост бизнеса, существенно нарастили кредитование экономики.

Совокупные активы банков, брокеров, страховщиков, управляющих компаний и других финансовых организаций выросли в 2023 году на 28%. Основной вклад традиционно внесли банки. За ними следуют активы на брокерском обслуживании и активы ПИФ.

Вместе с тем, особое внимание ЦБ и Правительство РФ уделяют технологической импортонезависимости в финансовом секторе, разработке и внедрению отечественного ПО для обеспечения надежного суверенитета экономики страны.

Технологическое развитие остается приоритетом, и уже достигнуты значительные успехи в создании отечественных решений. Внедрение современных финтех-инициатив и инновационных продуктов помогает банкам и финансовым институтам не только поддерживать конкурентное преимущество, но и предлагать клиентам передовые услуги. Это включает в себя развитие таких направлений, как быстрое и безопасное проведение транзакций, использование больших данных и искусственного интеллекта для принятия решений и улучшения клиентского опыта.

«В свете этих достижений стратегическим направлением остается развитие устойчивой и гибкой регуляторной среды, способствующей инновациям и снижению рисков. Эта инициатива не только укрепит стабильность финансового сектора, но и создаст благоприятные условия для его дальнейшего роста и модернизации», - отметил эксперт Среднерусского института управления – филиала РАНХиГС Сергей Федотов.

Ключевая ставка в России вернется к уровню 6–7% к 2027 году, а до этого будет сохраняться на повышенном уровне, сказал Андрей Белоусов. ЦБ в июне оставил ставку на уровне 16%.

По мнению эксперта кафедры менеджмента и управления персоналом Среднерусского института управления – филиала РАНХиГС Тычинской Ирины, снижение процентной ставки вызовет рост инвестиционной активности. Рост инвестиций означает увеличение совокупного спроса, что вызовет мультипликационное увеличение объема национального производства.

Процентная политика является важнейшим инструментом кредитного регулирования: она применяется с середины XIX века. Возникновение этого метода денежно-кредитной политики связано с превращением центрального банка в кредитора коммерческих банков. Последние переучитывали у него векселя или получали кредиты под собственные долговые обязательства.

В условиях финансовой стабилизации, снижения темпов инфляции в Российской Федерации важнейшей задачей денежно-кредитной политики становится преодоление спада, увеличение инвестиций в национальную экономику, стимулирование деловой активности. Значит, следует ожидать применения инструментов политики дешевых денег. Однако она должна применяться гибко, с тем, чтобы не повлечь очередной всплеск инфляционных процессов.

Представляется, что деятельность ЦБ России окажет положительное влияние на состояние экономики государства, что, в свою очередь, поспособствует решению ряда проблем, характерных для современной России.

Однако, на текущий момент совет директоров Банка России на заседании 26 апреля сохраняет ключевую ставку в 16% годовых. На таком уровне она находится с декабря 2023 года, когда ее подняли с 15% годовых.